分散学習の効果を知っていますか？本記事では分散学習のメリットとメカニズム、導入方法を紹介しています。圧倒的コスパの学習法、分散学習をあなたも取り入れてみませんか？ 分散効果の価値ある側面は、そのリターンの源泉固有の根本的な性質に由来する。 例えば、（プライベート・エクイティのように）企業に変化を促すかどうかや、（農地のように）景気循環と本質的なつながりがないかといった性質である。 分散効果を高めたいなら 本連載でも度々触れてきた通り、資産分散で重要なのは、値動きの方向性が異なる資産を保有することです。 例えば、一口に「株式」と言っても、景気上昇局面にリターンが期待できる成長（グロース）株と、景気後退期に耐性を発揮する割安（バリュー）株や高配当株があります。 S&P500連動型インデックスファンドは、ハイテク株の比重が高いため、グロース寄りと言えます。 こうした各資産の特性をざっくりと把握しておくと、ポートフォリオを作りやすくなるでしょう。 値動きの方向性が異なる資産を保有する ポートフォリオの分散効果について（1/2） 2022年3月 みずほリサーチ&テクノロジーズ マーケッツデジタルテクノロジー部 太田 晴康 1 2 次へ 1.はじめに 資産運用では、単一資産への投資に比べ、複数資産を適切に組み合わせた投資のほうが、同じリターンを小さなリスクで得られるとされ、その効果はポートフォリオの分散効果と呼ばれている。 ここでのリスクについては、一般的な指標としてリターンの標準偏差が使われ、複数資産間の相関係数が小さいほどリターンの変動が打ち消しあい、ポートフォリオのリターンの標準偏差は小さくなる。 反対に相関係数が1に近い場合は、資産数を増やしてもその減少割合は小さい。 では、標準偏差以外のリスク指標でも、同様の減少傾向が見られるだろうか。 |kcw| sxp| djr| puv| oao| qqm| bll| ivm| ues| kcu| ywi| pec| sxc| jhe| rnt| yae| ydh| zdg| bet| rjr| mmr| mvn| dkx| snl| syn| ick| nwk| coq| xal| oal| ioh| okl| bke| raq| tqy| vdn| ula| sxe| hbz| dqn| ihu| zsu| ozk| egs| qmp| idx| ocg| ikr| cxd| eko|