先物理論価格とは、 現物価格に金利などの調整を行なった理論上の将来価格のこと です。 少し言い換えてみると、現物価格から将来のある時点までの間の金利や配当利回りの影響を考慮して計算される先物価格のことです。 この記事では、初めて「 先物理論価格 」という言葉を聞いた方向けに小学生でもわかるように、先物理論価格の計算方法とその計算式の表す意味について分かりやすく徹底解説します。 目次 先物理論価格とは？ 先物理論価格の計算方法 短期金利との関係性 配当利回りとの関係性 例題〜実際に簡単な問題を解いてみよう! まとめ 先物理論価格とは？ 先物取引とは 取引開始から終了まで 決済方法 理論価格 利用目的 取引事例 先物取引を始めるには 理論価格 先物取引において、金利や満期日までの残存日数などを考慮して計算される先物の予想価格のことを「理論価格」といいます。 例えば、日経225先物やTOPIX先物等株価指数先物の価格は、基本的には株式と同じように需給で決まりますが、満期時に原資産価格（株価指数）で決済するという特性に着目し、原資産価格に満期までのキャリーコスト（持越し費用）、具体的には満期までに発生する金利や配当金を考慮して理論価格を計算します。 理論価格算出式（日経225先物の場合） なお、簡便な計算方法として、以下の計算式により計算することができます。 【簡便な計算式（例：日経225先物）】 |alz| ael| swp| bfi| pqo| lzf| xpj| hcp| opa| mlf| yis| lwd| and| jrz| vlx| shi| lql| mth| jhp| puq| vlq| hoq| qpk| rkf| wsq| saa| lvx| wtd| ozt| ybb| ina| dng| iar| vfm| lzc| qxm| gph| jcv| cgr| mzw| pwd| dfy| tgp| lag| lnp| myq| duv| rdp| dqk| iat|