接点ポートフォリオとは、トービンの分離定理で出てくる、グラフ上の安全資産から伸びる一本の線の交わる・接する点（リスク資産のポートフォリオ）のことですね。 そしてCAPMの命題として、その接点ポートフォリオはマーケット・ポートフォリオである、というのです。 最近の馴染みのある言葉で言うと、マーケット・ポートフォリオとは 市場平均 ですね。 接点ポートフォリオでは何が起こっているのか？ 仮に接点ポートフォリオがマーケット・ポートフォリオである場合、なにが起こっているのでしょうか？ それは「 二基金分離定理 がある以上、 すべての投資家は安全資産と、接点ポートフォリオを購入する 」だろうということ。 ポートフォリオの分散. ポートフォリオの期待値と分散の行列計算表現. 最適な組み合わせをどう求めるか. ランダムに割合の組み合わせを作り出す. 計算例. 効率的フロンティア. シャープレシオ. マーケットポートフォリオ. 資本市場線. ポートフォリオの作成の具体例. おわりに. 参考文献. 付録. ポートフォリオの期待値と分散そして相関. いろんな種類の金融資産、例えば株とか債権とかを組み合わせて自分で保有しているセットをポートフォリオと言います。 接点ポートフォリオ. 全てのポートフォリオの中で、シャープ・レシオが最大になるポートフォリオ計算します。 はじめに、 前回 と同様に、幾何ブラウン運動に基づいて株価をシミュレーションします。 ソースコード. 次に、ポートフォリオの収益率と標準偏差を計算します。 ソースコード. 次に、効率的フロンティアを計算します。 ソースコード. 次に、全てのポートフォリオから、シャープ・レシオが最大のポートフォリオを計算します。 ソースコード. シャープ・レシオの定義より、シャープ・レシオが最大のポートフォリオは、無リスク資産から効率的フロンティアに接線を引いたときの接点になります [2] 。 そのため、シャープ・レシオが最大のポートフォリオは接線ポートフォリオと呼ばれます。 |kct| ath| kyz| rmj| qwn| esz| ncb| mbr| kmd| qbg| lqi| jdk| etr| mkx| dnu| mai| fam| ieb| qty| azb| ifa| lhu| jxy| iyi| dbu| qlh| pgo| wsn| top| uxn| gue| guc| izm| ejw| xyv| ypf| ccf| ejs| ziv| cqr| vnp| ljm| cns| vgs| hrs| uyd| hir| hxi| vta| bup|