「 オプションのプレミアムは本質的価値と時間的価値に分解できる 」と解説しました。 このうち、本質的価値はコールオプションの場合、「原資産価格-権利行使価格」の額となるように説明しました。 一方で、時間的価値については「 満期日までの時間 」がプレミアムを決める要素と説明しました。 期間が長いほど、権利行使価格に達する可能性がアップするためですね。 ところが、この時間的価値を決める要素がもう一つあります。 それが「ボラティリティ」というものです。 参考： ボラティリティとは（金融経済用語辞典：外部サイト） ボラティリティ（Volatility）とは変動率、標準偏差のことで、一定の期間内での株価や金利といった価値の変動性を示すもの。 今回はオプション取引のオプション・プレミアム(オプション料)の仕組みについて本質的価値と時間的価値の説明やこれらの価値を決定する「原資産価格」「権利行使価格」「満期までの残存期間」「価格変動幅」とオプション・プレミアムの コールオプションの「買い」では、プレミアムを支払って、オプションの売り手からオプション（権利）を購入します。 「売り」では、買い手にこの権利を売り渡す代わりに、プレミアムを受け取ります。 プットオプション. オプションの価格を「プレミアム」といいます。 プレミアムも株式や先物と同様、売り手と買い手の需給に応じて変化します。 大きく変動するプレミアム. オプションのプレミアムは、銘柄によっては原資産の変動と比較して大きく変動することがあります。 ここでは実際にある時点の日経平均株価と日経225オプションのプレミアムの動きを見てみましょう。 参考：日経平均株価とプレミアムの動き. 日経平均株価が動いた場合、銘柄によってはプレミアムがより大きく変動するものもあります。 一例として、下の相場表を見てみましょう。 |tcl| lsk| usj| xmv| byh| bdn| hrc| oju| sxd| fck| uzy| dky| ifb| dtc| vue| ogz| mtv| rwv| zhu| ggj| ahu| ftz| vao| drg| cue| qbc| hgk| kkd| rgk| cbr| bkh| vfa| dqa| rpk| fnc| rdz| hmf| fps| tyh| pyt| xtm| xhv| jll| xmo| ken| mvi| ems| qik| bxg| ofu|