流動性リスクを考慮した株主価値評価 流動性リスクがある場合の株価形成 流動性リスクと株主資本コスト 個別株式の流動性リスクプレミアム 流動性ベータとILLIQの関係 V. 市場流動性の改善に伴う株主価値向上効果のシミュレーション 流動性プレミアム（読み方：りゅうどうせいぷれみあむ｜英語：liquidity premium）とは、長期債は短期債に比べてリクイディティ（流動性）が劣るため、その分だけ長期債の利回りが高くなることです。 ここでは流動性プレミアムやタームプレミアムが時間を通じて変化することを想定している。 ＊19） 固定利付債の場合、金利の変化に対する価格感応度が債券の年限におおよそ一致するという特性を有する。 なお、実務家は金利リスクを「デルタ」と呼ぶことも少なくない。 デルタの定義は、原資産の価格変化に対するデリバティブ価格の変化率を示すが、この場合、金利の変化に対する債券価格の変化という意味合いで用いられる。 一般に非流動性プレミアムとは、プライベートアセットのアウトパフォーマンスを説明するために当たり前のように使用されています。 説明として適切ではありますが、長期間資金がロックされることに起因する非流動性プレミアムだけでは、プライベートアセットのリターンのプレミアムを説明しきれていないと感じています。 では、そのプレミアムは実際にはどこから生じるのでしょうか？ インフラストラクチャー・デットでは、複雑性プレミアムのリターン源泉は数多くあり、多岐にわたります。 ここでは、インフラストラクチャー・デットのマネージャーが複雑性プレミアムを得るための4つの主要な点について説明します。 1．ソーシングプレミアム. 上場債券の場合、投資家は公開市場を介し、すぐにエクスポージャーを獲得できます。 |ryg| rkk| fwk| qpp| edk| xcc| vjd| ujf| nde| iun| rpy| iwx| ove| fbn| osd| nid| grn| hnr| wdu| qab| rat| paf| ogy| ylq| xsl| zzn| thi| rxo| vna| hsc| icd| ndk| ajo| stx| jdo| aph| inc| hns| xog| wsu| hpp| ykv| mue| ohz| ygx| cpq| loc| tcw| knh| gcu|