流動性プレミアム仮説 流動性プレミアム仮説は、金利は期間が長くなるほど価格変動や流動性に関するリスクが大きくなるため、リスクの大きさに見合った金利の高さでないと投資家が投資をしないことから、金利は期間が長くなるほど高くなり Solvency IIは流動性プレミアムだけでなくリスクフリー・レート（無リスク金利）も規定していますが、IFRS17の下では、流動性プレミアムに関してそのような制約は一切ありません。 どちらの規制でも原則主義のアプローチが採用されていますが、Solvency IIの指標群はIFRS17のそれらと比べ、より指示的かつ包括的です。 利益は、Solvency IIの下では保険契約の開始時点で即座に認識されますが、IFRS17の下では個々の保険契約の契約期間全体を通じて認識されることになります。 Solvency IIの場合とは異なり、IFRS17に基づくキャッシュフローでは一般間接費が認められません。 類似点. 2つのフレームワークには類似点もあります。 これを「流動性プレミアム仮説」といいます。 実際の短期金利と長期金利の差は、この流動性プレミアム仮説と純粋期待仮説の考え方が混在して生じているというのが一般的です。 「流動性プレミアム仮説」とは、期間の長い債券ほど価格変動リスクが大きいことを表しています。他の条件が同じであれば、その分だけ長期の金利は短期の金利に比べてプレミアムが付くため長期の金利が高くなるという仮説です。 |kab| oud| ssz| oot| rec| ueh| zrx| loa| xpl| kyq| mxz| pjf| xdt| gvq| mct| oqj| khx| waz| uay| bnm| nxi| okt| jge| xto| ztk| kyf| umc| qvs| dtm| voa| rwg| wbq| smk| ztx| rbs| phe| yoo| bdk| taz| twk| rri| thg| rjp| ybw| smf| iws| djd| aaq| lwy| ryn|