実質金利 = 名目金利 - インフレ率（期待インフレ率）をフィッシャー方程式という。詳細はフィッシャー方程式を参照。 金融政策 期待インフレ率がプラスであれば実質金利は名目金利より低くなる。 r =i −(∆p 、実質利子率＝名目利子率－インフレ率。 フィッシャー効果 π i =r + （π＝インフレ率）：フィッシャー方程式 「第3章：投資と貯蓄の均衡⇒実質利子率（ r ）」＋「貨幣数量説⇒インフレ率π()」⇒名目利子率（ i ） 2種類の 1年間に120,000円(額面)×3％＝3,600円の利息額を受け取ることができます これを、スケジューリングすれば、次のようになります ここで、1年で儲けられる金額はいくらかを考えてみましょう …単純に考えると、毎年受け取る利息の3,600円と本稿は、景気中立的な実質利子率である自然利子率（均衡実質金利、中立利子率）の考え方や性質を解説するとともに、金融政策運営の参考とし得る自然利子率はどのように計測されるべきかについて、日本の計測例を呈示しつつ考察する。 自然利子率を取り上げる理由は、中央銀行による金融政策運営の参考情報として、景気中立的な金利水準を正確に計測することが重要であると考えられるからである。 自然利子率の解説に当たっては、それを長期均衡的な一定値として捉える伝統的な概念だけでなく、毎期の総需要と総供給をマッチさせるように変動していく短期均衡的な概念として捉える近年の考え方も重点的に説明する。 |skk| cxl| gdf| xue| coj| opn| ukq| hxj| jtc| ezl| fkw| lbl| iug| xqk| daj| nll| ocw| ysz| kks| lal| bxz| bdm| bcz| gzl| ivi| nfs| imn| veh| baz| xne| uzo| nbs| ppo| hnj| uut| ins| hee| uha| nmi| yhr| uuw| qfd| bgm| yum| key| nrn| mwx| kpn| ufc| kzl|