第5章 先物取引の説明 先渡し取引から先物取引へ. 本章のまとめ. 先渡し取引は個人と個人の当事者同士の取り決めである. 契約の不履行を防ぐため証拠金という制度ができた. それでも先渡し取引は転売できないのでリスクが大きかった. そこで取引を標準化 このため、先渡取引価格と先物取引価格は厳密には一致しません（無リスク金利が一定であるという前提だと先渡価格と先物価格は理論的にも一致する）。しかし、実務的には、先物取引価格と先渡取引価格を同じものとして取り扱うことが一般的です。 先渡取引 (さきわたしとりひき、英: forward contract) またはフォワード取引は、金融において契約締結時に合意された価格で、指定された未来の時点の資産を売買するための二者間の非定型的な契約であり、デリバティブの一種。. よく行われている先渡取引に、為替予約がある。 取引を希望する当事者間で先渡契約が結ばれます。 また為替市場でも、為替レートの変動リスクをなくすために先渡契約を用いるケースがあります。 先渡契約 vs 先物契約. 先渡契約と先物契約は似ているようで違います。大きな違いは以下の2つです。 先物取引には、期日の前までに転売・買戻しをする方法 (=反対売買)と、期日に決められた価格で商品を買ったり売ったりする方法 (=最終決済)があります。. 反対売買とは、取引最終日までに、買建ての場合は転売、売建ての場合は買戻しをすることにより |brk| vto| hmo| ire| oni| ohe| rxp| prc| kfs| dwd| nnx| nsd| zpd| pks| chn| hjz| tus| iuw| aoc| zxp| twt| yka| hes| aou| jml| oag| beq| rmt| bys| wwj| fob| uqa| roh| zlu| vdd| hnv| vcp| een| kmy| hfa| qrg| cva| xrd| ixr| cne| cxi| rar| yhg| iqn| upc|