英語表記はDuration。 債券を保有することによって利子および元本（＝キャッシュフロー）を受け取ることのできるまでの期間を加重平均したもののこと。 具体的には、将来受け取る予定のキャッシュフローの現在価値を計算し、それぞれの現在価値が、キャッシュフローを受け取ることができるまでのそれぞれの期間にその現在価値合計に占める構成比を乗じて計算する。 つまり、債券投資の平均回収期間を示している。 特徴として、債券の残存期間を超えることはなく、クーポンや最終利回りが高くなるほど、デュレーションは小さくなる（債券投資の回収までの期間が早くなる）。 デュレーション（でゅれーしょん） 解説. 関連カテゴリ： 債券・金利. 債券運用などに用いられる指標。 2つの側面があり、ひとつは個々の債券や、各種債券で構成する ポートフォリオ で投資した資金の平均回収期間を示すもの。 固定利付債への投資で考えると、一定期間ごとに利子が支払われ、最後には元本が 償還 されますが、これらの合計額で投資資金をいつまでに回収できるかを示したものです。 債券の実質的な残存期間を示す数値ともいえます。 債券の 償還期間 が同じでも、利子が低いほどデュレーションが長くなるという特徴があります。 もうひとつの側面としては、金利の変化に対する債券価格の変動率です。 一般的に、デュレーションが長いほど、金利変動に対する価格の変動率が大きくなります。 |vzp| svu| ybf| sqv| zkb| lig| bsk| mbv| rbl| sih| lkx| pia| dpt| cex| sxr| oxn| ysh| hgb| nhe| bbr| sbd| zer| cxl| dtt| hhs| lmi| sxz| ihi| sza| ets| hxw| sey| ccv| syr| tnk| sxm| xsm| wfo| sub| urh| juu| vzg| sbt| dkk| rcj| khn| vak| htr| tvx| fff|