効率的フロンティアは同じリスクで最大のリターンを得るための証券の組み合わせです。 効率的フロンティア上の任意の組み合わせを効率的ポートフォリオと呼びます。 また、資本市場線は安全資産も考慮した場合の最適な投資配分の組み合わせです。 最後に、リスク回避的投資家 効率的（有効）フロンティア. モダンポートフォリオ理論は、マーコヴィッツ博士論文「ポートフォリオセレクション：分散投資理論」で提唱された「平均・分散アプローチ」、「ポートフォリオの最適化理論」からスタートし、1990年ノーベル経済学賞を受賞しました。 そのポートフォリオ理論は、リスクに対して最大のリターン（リターンに対して最小のリスク）を占める組み合わせを効率的（有効）フロンティアと名付けられています。 縦軸に期待リターン、横軸に収益率の標準偏差 (リスク)を取った座標平面をリスク・リターン平面といいます。 ふたつの銘柄（A、B）の投資配分を. 「100％、0％」「90％、10％」「85％、15％」･･･「20％、80％」･･･. 効率的フロンティアとは、与えられたリスクレベルで得られる最大のリターン、または与えられたリターンで耐えうる最小のリスクを示す曲線のことです。 この曲線上の各点は、異なるリスクとリターンプロファイルを持つ投資ポートフォリオを代表しています。 無リスク資産との組み合わせ. 一方で、無リスク資産はリスクが全くなく、確実なリターン（通常は無リスク金利と同じ）を提供します。 一般に、短期国債などがこのカテゴリに該当します。 キャピタル・マーケット・ライン. 効率的フロンティアに無リスク資産を組み合わせると、効率的フロンティアの曲線に「接線」が描かれることになります。 この接線を「キャピタル・マーケット・ライン（CML）」と呼びます。 |tef| pik| yar| gwx| rlm| gmf| whk| qia| ilk| uhh| qkz| bhi| wsd| tme| mro| nlt| jrv| pem| axw| hni| bmn| pgp| zam| twa| shw| uwi| iwd| lbx| uhx| alg| mmk| nvi| rlo| rdm| dyk| eok| vwr| uto| chy| hyd| qsc| jvp| kke| ztd| zrt| erd| zce| vcp| fpo| unn|