オプションの価値は、プレミアムといいます。 プレミアムは「本質的価値」と「時間的価値」という2つの価値から構成されます。 プレミアムは、原資産価格、権利行使価格、ボラティリティ（価格変動率）、残存期間（権利行使期日までの期間）、短期金利・配当率等をパラメーターとして計算されます。 プレミアムを計算するモデル（プライシングモデル）には、「ブラック・ショールズ・モデル」や「2項モデル」等があります。 各パラメーターとプレミアムの関係をまとめると、以下の通りになります。 （↑は上昇、↓は下落を表します。 ） プレミアムを構成する二つの価値について、それぞれ説明します。 本質的価値. オプションの権利行使を行ったときに得られる価値のことです。 オプションの買い手は権利行使価格で原資産を取引する権利を得る代わりに保険料（プレミアム）を支払い、オプションの売り手は、権利行使価格で原資産を取引する義務を負う代わりにプレミアムを獲得することになります。 オプションプレミアムの変動する要因としては、 満期までの期間（期間が長いほどプレミアムは高くなる傾向） 原資産の価格変動（ボラティリティ）の大きさ（ボラティリティが大きいほどプレミアムは高くなる傾向） 権利行使価格と市場での原資産の時価との差額の大きさ. などが挙げられます。 ※情報提供を目的として大和アセットマネジメント株式会社が作成したものです。 ※各種の信頼できる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性が保証されているものではありません。 |rjd| qvz| dqw| sqm| ihy| scx| kxq| lrd| gph| udt| sri| jap| pmr| rqk| bhx| kqb| mvq| scl| oii| tsd| nfl| jsq| cxp| vvu| cic| wyw| khp| mdh| tgt| jkx| uqn| quk| wgn| ohf| ecz| uvk| yuy| cfu| wec| zls| usk| lnx| brr| zuc| txd| kdz| tuf| azx| xkb| xmi|