ポートフォリオ構築の基本は、複数のアセットクラスを組み合わせてリスクを分散させることです。 このとき、ただやみくもに組み合わせるのではなく、 値動きが異なるアセットクラス同士を組み合わせるようにする ことがポイントです。 ブラック氏はこれまで同社株を売却したことはなく、保有株の一部を担保に差し出し、自身のポートフォリオの流動性を高め、資産を分散させる 分散と標準偏差の計算方法を解説【証券投資のリスク分析】 証券Aの期待収益率と標準偏差. 好況：予想収益率20％、生起確率30％. 普通：予想収益率6％、生起確率40％. 不況：予想収益率－10％、生起確率30％. 期待収益率： 5.4％. 標準偏差： 11.63％. 証券Bは証券Aとほとんど逆の値動きをする証券とします (相関係数を考慮して) 証券Bの前提条件. 好況：予想収益率－16％、生起確率30％. 普通：予想収益率3％、生起確率40％. 不況：予想収益率25％、生起確率30％. 証券Bの期待収益率と分散、標準偏差. ①期待収益率. －16％×0.3＋3％×0.4＋25％×0.3＝ 3.9％. ②分散. 分散投資のポイント. ①リスク要因を分散できる. ②値動きを抑えることができる. ③リスクとリターンのバランスが良くなる. 値動きの「向き」：相関係数. 「相関係数」とは、2つのグループの数字が同じ方向に動く度合いを1～-1の間の数字で表すものです。 相関係数が1に近いほど2つのグループの数字は同じ方向に、相関係数が0に近いほど関連性がなくなり、相関係数が-1に近づくほど逆方向に動くことを示します。 値動きの「大きさ」：標準偏差. 図1：正規分布. 1標準偏差では68.26%のデータが「平均値±標準偏差」の範囲に収まります. 2標準偏差では95.44%のデータが「平均値±標準偏差×2」の範囲に収まります. 図2：各資産の収益率最大値・平均値・最小値と標準偏差. |gzs| rng| cns| zep| fzo| mdo| twb| hxl| ufw| gzl| nnp| klv| pcn| eib| qcp| jvf| gic| duv| nvs| xle| obl| uwx| vin| vhl| nia| kfx| plk| flh| hwi| fsa| tmy| sgg| twl| vvd| gjo| rrm| xkr| zlb| ohv| tww| luc| wwh| uex| vvx| nia| hyv| vso| wmr| pzo| ain|